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推薦產(chǎn)品

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約有5項(xiàng)符合搜索壽險(xiǎn)費(fèi)率的查詢(xún)結(jié)果，以下是第1-10項(xiàng)。

實(shí)事資訊壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化獲國(guó)務(wù)院批準(zhǔn): 摘要：金融市場(chǎng)化改革整體銜枚疾進(jìn)——金融機(jī)構(gòu)貸款利率下限放開(kāi)后，壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革方案也正式獲批。7月22日，記者獨(dú)家獲悉，保監(jiān)會(huì)召開(kāi)的2013年年中監(jiān)管工作會(huì)議上傳出消息，壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革方案已獲國(guó)務(wù)院同意。改革方案相關(guān)細(xì)節(jié)，將于近期公布。消息人士透露，監(jiān)管機(jī)構(gòu)計(jì)劃按照“先試點(diǎn)、再擴(kuò)大、后全面實(shí)施”的總體部署，全面推進(jìn)人身保險(xiǎn)業(yè)費(fèi)率市場(chǎng)化形成機(jī)制改革。首先啟動(dòng)普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率改革?；舅悸反笾聻?，普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率形成機(jī)制實(shí)行政企分開(kāi)，前端的產(chǎn)品預(yù)訂利率由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系自主確定，后端的準(zhǔn)備金評(píng)估利率由監(jiān)管部門(mén)根據(jù)我國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債到期收益率曲線(xiàn)等因素進(jìn)行調(diào)整，然后通過(guò)后端影響左右前端，有效調(diào)控前后端合理定價(jià)。同時(shí)，通過(guò)費(fèi)率市場(chǎng)化改革倒逼保險(xiǎn)公司進(jìn)行經(jīng)營(yíng)體制機(jī)制改革，撬動(dòng)監(jiān)管的改革創(chuàng)新。普通型人身險(xiǎn)費(fèi)改先行此次首先啟動(dòng)第一階段普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率改革，但取消了“與特定資產(chǎn)項(xiàng)目掛鉤的專(zhuān)項(xiàng)保險(xiǎn)產(chǎn)品”的概念。壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革醞釀已久。為解決保險(xiǎn)公司的利差損問(wèn)題，1999年至今，人身險(xiǎn)產(chǎn)品的預(yù)定利率一直被限定不得超過(guò)年復(fù)利2.5%。預(yù)定利率，即保險(xiǎn)公司在產(chǎn)品定價(jià)時(shí)承諾給客戶(hù)的投資收益率。這一利率低于一年期銀行定期存款，更比理財(cái)產(chǎn)品收益率低得多，成為影響保險(xiǎn)產(chǎn)品尤其是傳統(tǒng)人身險(xiǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的主要因素。為此，保監(jiān)會(huì)一直醞釀啟動(dòng)壽險(xiǎn)市場(chǎng)費(fèi)率市場(chǎng)化改革。早在2010年7月，保監(jiān)會(huì)就曾發(fā)布《關(guān)于人身保險(xiǎn)預(yù)定利率有關(guān)事項(xiàng)的通知（征求意見(jiàn)稿）》，決定放開(kāi)傳統(tǒng)人身保險(xiǎn)預(yù)定利率，但由于部分保險(xiǎn)公司強(qiáng)烈反對(duì)未能施行?，F(xiàn)在，我國(guó)保險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化的條件正逐步具備。“在保監(jiān)會(huì)的推動(dòng)下，保險(xiǎn)公司的公司治理和內(nèi)控制度建設(shè)有了很大進(jìn)步，正在逐步健全、完善；在國(guó)內(nèi)大部分地區(qū)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)較為充分；至于統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)已編制了生命表，精算師協(xié)會(huì)成立了經(jīng)驗(yàn)分析辦公室，準(zhǔn)備編制重大疾病發(fā)生率表，并收集、整理其他業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，把這些數(shù)據(jù)整理并且標(biāo)準(zhǔn)化，能作為制定費(fèi)率的依據(jù)；保監(jiān)會(huì)的償付能力監(jiān)管也已明顯加強(qiáng)。”中國(guó)精算師協(xié)會(huì)會(huì)長(zhǎng)魏迎寧曾表示。今年3月，保監(jiān)會(huì)在壽險(xiǎn)公司內(nèi)部下發(fā)《關(guān)于開(kāi)展人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革試點(diǎn)的意見(jiàn)》及具體實(shí)施辦法等文件。根據(jù)文件，人身險(xiǎn)費(fèi)率改革分為四個(gè)階段：第一階段，開(kāi)展普通型人身保險(xiǎn)和與特定資產(chǎn)項(xiàng)目掛鉤的專(zhuān)項(xiàng)保險(xiǎn)產(chǎn)品（銷(xiāo)售區(qū)域限于經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)的大型城市）的費(fèi)率政策改革試點(diǎn)；第二階段，配合稅收遞延養(yǎng)老保險(xiǎn)等項(xiàng)目開(kāi)展區(qū)域性試點(diǎn)；第三階段，綜合評(píng)估市場(chǎng)反應(yīng)和風(fēng)險(xiǎn)情況適時(shí)開(kāi)展公司層面試點(diǎn)；最后，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步擴(kuò)大試點(diǎn)范圍，實(shí)現(xiàn)費(fèi)率管制的全面放開(kāi)。隨后有消息稱(chēng)，普通人身保險(xiǎn)以及與特定資產(chǎn)項(xiàng)目掛鉤的專(zhuān)項(xiàng)保險(xiǎn)產(chǎn)品，都將獲準(zhǔn)由保險(xiǎn)公司自由定價(jià)，但預(yù)定收益率在3.5%以上的產(chǎn)品需要報(bào)批。保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人士透露，“此次首先啟動(dòng)第一階段普通型人身保險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率改革，但取消了”與特定資產(chǎn)項(xiàng)目掛鉤的專(zhuān)項(xiàng)保險(xiǎn)產(chǎn)品“的概念，相關(guān)通知將于近期發(fā)布。”其對(duì)“預(yù)定收益率在3.5%以上的產(chǎn)品需要報(bào)批”的傳聞，未置可否。另外，根據(jù)“前端的產(chǎn)品預(yù)訂利率由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系自主確定，后端的準(zhǔn)備金評(píng)估利率由監(jiān)管部門(mén)根據(jù)我國(guó)長(zhǎng)期國(guó)債到期收益率曲線(xiàn)等因素進(jìn)行調(diào)整”的思路，保監(jiān)會(huì)會(huì)設(shè)定后端的準(zhǔn)備金評(píng)估利率。占比不足10%：短期影響有限招商證券選取兩款繳費(fèi)20年、保障20年的兩全保險(xiǎn)和重疾保險(xiǎn)測(cè)算，預(yù)定利率由2.5%上升到3.5%之后，保費(fèi)的變化為-6%至-10%，如果期間拉長(zhǎng)，則變化幅度更大。業(yè)內(nèi)認(rèn)為壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革短期內(nèi)不會(huì)產(chǎn)生太大影響，不過(guò)也有大型保險(xiǎn)公司擔(dān)心會(huì)引發(fā)退保。定價(jià)利率放開(kāi)可能會(huì)對(duì)傳統(tǒng)險(xiǎn)產(chǎn)品的新業(yè)務(wù)價(jià)值產(chǎn)生影響，換而言之，同等保費(fèi)可能對(duì)應(yīng)更高保額。招商證券選取兩款繳費(fèi)20年、保障20年的兩全保險(xiǎn)和重疾保險(xiǎn)測(cè)算，預(yù)定利率由2.5%上升到3.5%之后，保費(fèi)的變化為-6%至-10%，如果期間拉長(zhǎng)，則變化幅度更大。一位不愿具名的券商分析師認(rèn)為，出于對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂(yōu)，第一步只放開(kāi)普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品定價(jià)管制，符合市場(chǎng)預(yù)期。由于受到定價(jià)利率2.5%上限限制的普通壽險(xiǎn)產(chǎn)品占有效業(yè)務(wù)和新業(yè)務(wù)的比例不足10%，所以這一定價(jià)利率管制的放開(kāi)，對(duì)保險(xiǎn)公司利潤(rùn)影響非常有限。“即便是分紅險(xiǎn)、萬(wàn)能險(xiǎn)中的保障部分都放開(kāi)，影響也不會(huì)太大。”一家壽險(xiǎn)公司副總裁表示，因?yàn)?，在這些險(xiǎn)種中，除了保障部分的2.5%預(yù)定利率外，險(xiǎn)企每年會(huì)給一個(gè)分紅，分紅率為公司每年根據(jù)自身的經(jīng)營(yíng)狀況和行業(yè)水平給出，本身已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化。不過(guò)，有保險(xiǎn)公司人士擔(dān)憂(yōu)，不排除一些公司會(huì)利用預(yù)定利率放開(kāi)，推出高收益率產(chǎn)品搶占市場(chǎng)。上述券商分析師表示，保監(jiān)會(huì)對(duì)于保險(xiǎn)定價(jià)的態(tài)度是“前端放松，后端加緊”，即通過(guò)償付能力的監(jiān)管，避免行業(yè)出現(xiàn)惡性?xún)r(jià)格競(jìng)爭(zhēng)，“由于準(zhǔn)備金評(píng)估利率仍受監(jiān)管，如果定價(jià)利率盲目提升，則保險(xiǎn)公司初期須計(jì)提大量準(zhǔn)備金，償付能力就會(huì)嚴(yán)重下滑。”車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率改革尚存分歧消息人士還透露，推進(jìn)費(fèi)率市場(chǎng)化形成機(jī)制改革，僅是未來(lái)人身保險(xiǎn)業(yè)改革的第一項(xiàng)。此外，推進(jìn)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品備案管理改革。探索建立產(chǎn)品創(chuàng)新認(rèn)定和保護(hù)機(jī)制；加大對(duì)產(chǎn)品定價(jià)、保險(xiǎn)責(zé)任、消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)等條款內(nèi)容的審批和備案審查，對(duì)價(jià)格高、保額低、服務(wù)差，不符合行業(yè)發(fā)展方向、損害消費(fèi)者利益的產(chǎn)品一律停批或不予備案。在推進(jìn)人身保險(xiǎn)監(jiān)管方式方法改革上，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)“大而不倒”或系統(tǒng)重要性人身保險(xiǎn)公司等法人機(jī)構(gòu)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)及其趨勢(shì)。探索對(duì)中小公司實(shí)行差異化監(jiān)管政策，特別是一些專(zhuān)業(yè)化、差異化、敢于改革創(chuàng)新的公司應(yīng)在機(jī)構(gòu)設(shè)立、產(chǎn)品備案、跨區(qū)域展業(yè)，甚至償付能力要求等方面給予更多優(yōu)惠。強(qiáng)化高管人員管理責(zé)任。監(jiān)管部門(mén)將建立高管經(jīng)營(yíng)責(zé)任終身追究制度。還有，推進(jìn)人身保險(xiǎn)公司體制機(jī)制改革。建立人身保險(xiǎn)公司分險(xiǎn)種核算和省級(jí)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)成果核算制度，打破核算大鍋飯。引導(dǎo)公司減少管理層級(jí)和實(shí)施扁平化管理，降低經(jīng)營(yíng)成本。同時(shí)，醞釀兩年多的商業(yè)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革，啟動(dòng)時(shí)間仍不明確。2012年12月底，中國(guó)保監(jiān)會(huì)向保險(xiǎn)公司下發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步深化商業(yè)車(chē)險(xiǎn)條款費(fèi)率管理制度改革有關(guān)問(wèn)題的通知（征求意見(jiàn)稿）》，首次確定了商業(yè)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率改革將分三步走，第一步是全行業(yè)實(shí)施新的商業(yè)車(chē)險(xiǎn)條款，待時(shí)機(jī)成熟后，再放開(kāi)部分具有資質(zhì)的公司進(jìn)行車(chē)險(xiǎn)自主定價(jià)。多位業(yè)內(nèi)人士告訴記者，車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革的方向，業(yè)內(nèi)已有共識(shí)，但對(duì)于改革的技術(shù)細(xì)節(jié)卻分歧不小。例如，新的條款必定需要有配套費(fèi)率，配套費(fèi)率如何確定，業(yè)內(nèi)看法就很不一致。此外，今年以來(lái)財(cái)險(xiǎn)業(yè)開(kāi)始進(jìn)入盈利拐點(diǎn)，手續(xù)費(fèi)價(jià)格戰(zhàn)重燃及成本上升，導(dǎo)致一些地區(qū)的車(chē)險(xiǎn)綜合成本率超過(guò)100%，部分保險(xiǎn)公司對(duì)于費(fèi)率改革的方案細(xì)節(jié)和時(shí)機(jī)提出異議。種種原因令本擬于今年7月啟動(dòng)的車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革一度推遲到9月。; 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2024-12-02 17:53:05

實(shí)事資訊保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)化改革壽險(xiǎn)費(fèi)率輕微調(diào)整: 摘要：央行發(fā)布金融機(jī)構(gòu)貸款利率下限放開(kāi)僅3日后，7月22日，保監(jiān)會(huì)召開(kāi)的2013年年中監(jiān)管工作會(huì)議上即傳出消息，壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化改革方案已獲國(guó)務(wù)院同意，改革方案相關(guān)細(xì)節(jié)，將于近期公布。而這僅僅是保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)化改革的“冰山一角”，監(jiān)管層擬定的涉及業(yè)務(wù)端、投資端及準(zhǔn)入退出方面等的改革正在加速推進(jìn)中。“當(dāng)前，市場(chǎng)化改革既要克服市場(chǎng)化不夠、市場(chǎng)化不足的問(wèn)題，又要克服市場(chǎng)化過(guò)度、市場(chǎng)規(guī)則缺失的問(wèn)題。資產(chǎn)端來(lái)看，主要是投資監(jiān)管較嚴(yán)；負(fù)債端來(lái)看，市場(chǎng)化程度不高和對(duì)市場(chǎng)監(jiān)管不夠的情況同時(shí)存在。”近日，保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波在保險(xiǎn)業(yè)深化改革培訓(xùn)內(nèi)部會(huì)議上對(duì)目前保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)化改革分析定調(diào)。針對(duì)下一步保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)化改革的方向，項(xiàng)俊波明確表示：“保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)化改革，該放的要堅(jiān)決放開(kāi)，推進(jìn)市場(chǎng)化改革，重點(diǎn)是要建立市場(chǎng)化的定價(jià)機(jī)制、資金運(yùn)用機(jī)制及準(zhǔn)入退出機(jī)制。”
增長(zhǎng)政策調(diào)整
今年年初，保險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議對(duì)保險(xiǎn)業(yè)形勢(shì)的定調(diào)是“2013年可能是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展最為困難的一年”，而據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者獲得的內(nèi)部文件顯示，項(xiàng)俊波對(duì)行業(yè)發(fā)展的判斷是：上半年形勢(shì)好于預(yù)期，總體“穩(wěn)中有進(jìn)、進(jìn)中有憂(yōu)、憂(yōu)中有底”。上述變化暗含了保險(xiǎn)業(yè)整體增長(zhǎng)政策的調(diào)整“風(fēng)向”。國(guó)泰君安研究報(bào)告認(rèn)為，與年初相比，定性改為“穩(wěn)住下降趨勢(shì)、回升但還不穩(wěn)固”，意味著基本面的底線(xiàn)已探明。同時(shí)，保險(xiǎn)與理財(cái)并不沖突取代了強(qiáng)調(diào)回歸保障，資產(chǎn)端得到高度重視。“穩(wěn)中有進(jìn)”，主要指保險(xiǎn)市場(chǎng)運(yùn)行比較平穩(wěn)，近兩年業(yè)務(wù)增長(zhǎng)連續(xù)下滑的趨勢(shì)初步得到扭轉(zhuǎn)，同時(shí)行業(yè)發(fā)展有了新的突破和進(jìn)步。數(shù)據(jù)顯示，上半年全國(guó)實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入9512.4億元，同比增長(zhǎng)11.5%，比去年同期提高5.6個(gè)百分點(diǎn)。財(cái)險(xiǎn)方面，繼續(xù)保持15%以上的較快的發(fā)展勢(shì)頭；人身險(xiǎn)業(yè)務(wù)則有了觸底回升的跡象。“進(jìn)中有憂(yōu)”，主要是指當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展正在經(jīng)歷困難時(shí)期，面臨的挑戰(zhàn)十分嚴(yán)峻。“憂(yōu)”主要集中于四個(gè)方面：回升基礎(chǔ)還不牢固，風(fēng)險(xiǎn)隱患比較突出，市場(chǎng)違規(guī)有所反彈，競(jìng)爭(zhēng)能力仍顯不足。針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)隱患，項(xiàng)俊波提到部分潛在風(fēng)險(xiǎn)需引起密切關(guān)注。一是利率、匯率波動(dòng)和資產(chǎn)負(fù)債久期不匹配對(duì)保險(xiǎn)公司償付能力、產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力和公司穩(wěn)定性造成不利影響。數(shù)據(jù)顯示，2012年壽險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債久期缺口率大都處于-60%到-40%之間，部分公司甚至低于-80%；二是未來(lái)新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)、滿(mǎn)期給付、退保和費(fèi)用超支將給現(xiàn)金流帶來(lái)較大壓力；三是部分中小公司存在較為突出的戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)。而“憂(yōu)中有底”則指盡管當(dāng)前保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展面臨著嚴(yán)重困難和嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，但未來(lái)10到20年仍然是保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)期。
“立體化”改革
針對(duì)新定調(diào)的行業(yè)整體形勢(shì)，監(jiān)管層對(duì)市場(chǎng)化改革提速的信心也異常堅(jiān)決，在業(yè)務(wù)端、投資端及市場(chǎng)準(zhǔn)入退出機(jī)制方面監(jiān)管層均有動(dòng)作。業(yè)務(wù)端，人身險(xiǎn)預(yù)定利率改革方案已獲通過(guò)，將很快公布。項(xiàng)俊波明確提出，這次費(fèi)率市場(chǎng)化改革，主要內(nèi)容是“前端放開(kāi)定價(jià)利率，后端管住準(zhǔn)備金評(píng)估利率”。前端的產(chǎn)品預(yù)定利率，由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系自主確定，把產(chǎn)品定價(jià)權(quán)交給市場(chǎng)和企業(yè)，真正實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品的多樣化、服務(wù)的貼心化和企業(yè)的差異化；后端的準(zhǔn)備金評(píng)估利率，則由監(jiān)管部門(mén)根據(jù)“一籃子資產(chǎn)”的收益率和長(zhǎng)期國(guó)債到期收益率等因素綜合確定，通過(guò)后端影響前端，有效調(diào)控前端合理定價(jià)。此外，費(fèi)率形成機(jī)制改革不僅僅是把產(chǎn)品定價(jià)權(quán)交給企業(yè)，而且還有配套改革的問(wèn)題。上述文件顯示，車(chē)險(xiǎn)方面，下一步將按照先條款后費(fèi)率、先統(tǒng)一后差異的原則，擬采用3年左右時(shí)間分“三步走”的進(jìn)度安排，最終實(shí)現(xiàn)符合條件的保險(xiǎn)公司根據(jù)自有數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)商業(yè)車(chē)險(xiǎn)條款費(fèi)率，同時(shí)，交強(qiáng)險(xiǎn)亦將迎來(lái)新一輪改革。針對(duì)交強(qiáng)險(xiǎn)改革，短期將研究建立區(qū)域費(fèi)率制度，并適時(shí)調(diào)整交強(qiáng)險(xiǎn)的責(zé)任限額和費(fèi)率水平；長(zhǎng)期則要從根本上解決交強(qiáng)險(xiǎn)面臨的諸多問(wèn)題，對(duì)《交強(qiáng)險(xiǎn)條例》等法律法規(guī)進(jìn)行修訂，明確我國(guó)交強(qiáng)險(xiǎn)的基本定位，確立保險(xiǎn)公司的主體地位和市場(chǎng)化經(jīng)營(yíng)的基本方向。投資端，監(jiān)管機(jī)構(gòu)支持保險(xiǎn)資金市場(chǎng)化運(yùn)作的思路一直未變。未來(lái)有可能放開(kāi)保險(xiǎn)資金運(yùn)用領(lǐng)域延續(xù)多年的“比例監(jiān)管”，進(jìn)一步在保險(xiǎn)資金投資比例、投資范圍、投資方式等方面，實(shí)行更大更徹底的開(kāi)放，逐步實(shí)現(xiàn)由公司自主決策投資行為。上述內(nèi)部文件中明確，要推動(dòng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用組織機(jī)構(gòu)創(chuàng)新，推動(dòng)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司設(shè)立不同的專(zhuān)業(yè)化子公司，推動(dòng)建立一些類(lèi)似登記結(jié)算中心的基礎(chǔ)性組織，為保險(xiǎn)資產(chǎn)管理產(chǎn)品提供集中登記與結(jié)算等服務(wù)，構(gòu)建符合保險(xiǎn)資金特點(diǎn)的另類(lèi)投資市場(chǎng)，滿(mǎn)足保險(xiǎn)資金投資需求。另?yè)?jù)市場(chǎng)預(yù)計(jì)，新增長(zhǎng)政策下，另類(lèi)投資將大幅擴(kuò)張，預(yù)計(jì)今年底另類(lèi)投資規(guī)模達(dá)7000億元，到明年要超過(guò)萬(wàn)億元，平均收益率6.5%。項(xiàng)俊波還明確指出，保險(xiǎn)資金運(yùn)用體制改革的基本思路是堅(jiān)持市場(chǎng)化改革導(dǎo)向，把投資權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任更多地交給市場(chǎng)主體，增強(qiáng)市場(chǎng)活力，具體著眼于進(jìn)一步簡(jiǎn)政放權(quán)、鼓勵(lì)創(chuàng)新、改進(jìn)監(jiān)管。此外，作為市場(chǎng)化改革的重要步伐，在保險(xiǎn)市場(chǎng)準(zhǔn)入退出機(jī)制方面，保監(jiān)會(huì)日前成立了中資保險(xiǎn)法人機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入審核委員會(huì)，并制定了相關(guān)工作規(guī)程。; #保險(xiǎn)業(yè)市場(chǎng)化 #壽險(xiǎn)費(fèi)率 #人壽保險(xiǎn)
2024-12-02 17:53:05

實(shí)事資訊壽險(xiǎn)費(fèi)率放行中小險(xiǎn)企爭(zhēng)搶“首款”名號(hào): 摘要：壽險(xiǎn)產(chǎn)品在金融領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)處于劣勢(shì)，業(yè)內(nèi)在很大程度上歸咎于2.5%的預(yù)定利率不具競(jìng)爭(zhēng)力，放開(kāi)費(fèi)率的呼聲不斷。醞釀多年后，8月5日壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化正式起航，圈定普通型人身險(xiǎn)先行試點(diǎn)。建信人壽率先高調(diào)表態(tài)新產(chǎn)品上市的時(shí)間，隨之眾多中小險(xiǎn)企紛爭(zhēng)首吃螃蟹，然而大險(xiǎn)企卻因靜觀新老產(chǎn)品更迭對(duì)市場(chǎng)的影響而按兵不動(dòng)。價(jià)格戰(zhàn)、退保潮、經(jīng)營(yíng)成本上升等一時(shí)成為市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。差異化定位中小險(xiǎn)企爭(zhēng)搶“首款”名號(hào)8月5日，人身險(xiǎn)費(fèi)率新政正式實(shí)施，普通型人身險(xiǎn)的預(yù)定利率由此放開(kāi)，上限從2.5%上調(diào)至3.5%，其中年金類(lèi)保險(xiǎn)還可上浮至4.025%。在新政實(shí)施前市場(chǎng)上早有險(xiǎn)企暗自備戰(zhàn)測(cè)算工作，對(duì)即將開(kāi)發(fā)的新品進(jìn)行各種數(shù)據(jù)的測(cè)算，中小險(xiǎn)企表現(xiàn)尤為積極。建信人壽于8月14日對(duì)外高調(diào)公布，壽險(xiǎn)費(fèi)率新政實(shí)施后的首款產(chǎn)品已于8月9日向監(jiān)管報(bào)備，有望在收到保監(jiān)會(huì)回執(zhí)后于近期投放市場(chǎng)。農(nóng)銀人壽也不甘示弱，稱(chēng)就在新政實(shí)施當(dāng)日新保單條款已向監(jiān)管報(bào)備，合眾人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人也明確向北京商報(bào)記者表示，費(fèi)率市場(chǎng)化后的首款新品即將上市。除此之外，光大永明人壽、幸福人壽、國(guó)華人壽等眾多中小險(xiǎn)企紛紛表示正在研發(fā)或已經(jīng)研發(fā)成功新產(chǎn)品，并將在第一時(shí)間報(bào)備并上線(xiàn)銷(xiāo)售。從已披露的普通型人身險(xiǎn)新品來(lái)看，不約而同都執(zhí)行了預(yù)定利率的上限來(lái)設(shè)計(jì)產(chǎn)品，給投?？蛻?hù)將帶來(lái)更大的保障利益空間。所不同的是，各險(xiǎn)企采取差異化，爭(zhēng)搶“首款”名號(hào)。建信人壽設(shè)計(jì)的“福佑一生”還本兩全保險(xiǎn)，即每三年給付一次生存金，不僅可提供身故和全殘保障，還可附加健康險(xiǎn)意外險(xiǎn)等；農(nóng)銀人壽所推的“愛(ài)永遠(yuǎn)”則是一款定期壽險(xiǎn)，繳費(fèi)期限、保險(xiǎn)期限、保障額度均可靈活設(shè)定；而合眾人壽即將推出的“富貴年年”則又成為首款養(yǎng)老年金型保險(xiǎn)，預(yù)定利率執(zhí)行的則是4.025%這一上限。合眾人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人向北京商報(bào)記者表示，在給客戶(hù)提供高額養(yǎng)老保障的同時(shí)，也為客戶(hù)資金鎖定了年復(fù)利4.025%的長(zhǎng)期收益水平。靜觀其變大險(xiǎn)企按兵不動(dòng)正當(dāng)中小險(xiǎn)企紛紛登臺(tái)高調(diào)唱戲時(shí)，國(guó)壽、平安、太保等保險(xiǎn)巨頭卻表現(xiàn)得有些沉默。事實(shí)上，大險(xiǎn)企在依據(jù)壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化新政測(cè)算研發(fā)新產(chǎn)品起步更早。北京商報(bào)記者從監(jiān)管部門(mén)了解到，早在新政制訂初的各項(xiàng)演示均由大公司承擔(dān)，各大公司的新品也已設(shè)計(jì)完成。市場(chǎng)分析人士表示，目前大公司沒(méi)有率先表態(tài)，只是還不清楚在真正的市場(chǎng)運(yùn)行中，壽險(xiǎn)費(fèi)率市場(chǎng)化對(duì)目前保險(xiǎn)業(yè)的沖擊究竟有多大，擁有數(shù)以萬(wàn)計(jì)客戶(hù)的大險(xiǎn)企表現(xiàn)得更為慎重可以理解。有大險(xiǎn)企精算人士認(rèn)為，對(duì)于大公司來(lái)說(shuō)，利率變動(dòng)一個(gè)百分點(diǎn)，保費(fèi)規(guī)模和投資收益都會(huì)產(chǎn)生幾十億元乃至上百億元的波動(dòng)，三大變量之間的微妙變動(dòng)也需要繁復(fù)地計(jì)算才能確定是否可以向市場(chǎng)推出新產(chǎn)品。普通型人身險(xiǎn)老保單客戶(hù)主要集中在大險(xiǎn)企，新產(chǎn)品上線(xiàn)是否會(huì)引發(fā)老客戶(hù)棄舊投新也是大險(xiǎn)企不得不考慮的主要因素之一。不過(guò)，合眾人壽上述負(fù)責(zé)人針對(duì)即將上市的新產(chǎn)品進(jìn)行分析，認(rèn)為市場(chǎng)影響不會(huì)太大，之前普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品基本都是風(fēng)險(xiǎn)保障型，此類(lèi)產(chǎn)品退保損失比較大，同時(shí)，與現(xiàn)在這款新產(chǎn)品在產(chǎn)品形態(tài)、保障范圍和功能上差別也較大，本身不具有可比性。新品大降價(jià) 競(jìng)爭(zhēng)加劇引發(fā)價(jià)格戰(zhàn)擔(dān)憂(yōu)費(fèi)率市場(chǎng)化改革將直接影響到公司的產(chǎn)品費(fèi)率調(diào)整。對(duì)此，一位壽險(xiǎn)總精算師分析，預(yù)定利率市場(chǎng)化影響最大的便是年金保險(xiǎn)和兩全保險(xiǎn)，因?yàn)閴燮笞钤敢庖嘧钕壤^續(xù)產(chǎn)品調(diào)整的是銀行儲(chǔ)蓄類(lèi)的兩全險(xiǎn)和均衡保險(xiǎn)費(fèi)的定期壽險(xiǎn)。該總精算師測(cè)算顯示，以10年繳費(fèi)20年期保障的產(chǎn)品為例，如果定價(jià)利率從2.5%上升到3.5%，則傳統(tǒng)兩全險(xiǎn)費(fèi)率會(huì)下降35%左右；對(duì)于終身壽險(xiǎn)，則費(fèi)率會(huì)下降25%左右；重疾險(xiǎn)費(fèi)率下降區(qū)間或在10%-20%。即將推出的普通型人身險(xiǎn)新產(chǎn)品已印證了上述推斷。樂(lè)天表示，農(nóng)銀人壽的“愛(ài)永遠(yuǎn)”與目前行業(yè)的同類(lèi)產(chǎn)品相比保費(fèi)降幅將近40%。合眾人壽上述負(fù)責(zé)人也表示，“富貴年年”保費(fèi)下降在30%以上，年齡越小，下降幅度越大。而建信人壽的“福佑一生”比原來(lái)預(yù)定利率設(shè)計(jì)的同類(lèi)產(chǎn)品保費(fèi)也下降7%-26%不等。壽險(xiǎn)預(yù)定利率上限放開(kāi)，將定價(jià)權(quán)交給市場(chǎng)，這必將促進(jìn)壽險(xiǎn)產(chǎn)品呈多樣化發(fā)展，更將倒逼市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，此前無(wú)序競(jìng)爭(zhēng)時(shí)的價(jià)格混戰(zhàn)是否將重演成為關(guān)注的一大焦點(diǎn)。首都經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險(xiǎn)系教授庹國(guó)柱分析認(rèn)為，前端的產(chǎn)品預(yù)定利率由保險(xiǎn)公司根據(jù)市場(chǎng)供求關(guān)系自主確定，但后端的準(zhǔn)備金評(píng)估利率由監(jiān)管部門(mén)根據(jù)“一籃子資產(chǎn)”的收益率和長(zhǎng)期國(guó)債到期收益率等因素綜合確定，通過(guò)后端影響和調(diào)控前端合理定價(jià)。也有險(xiǎn)企高管明確表示，保險(xiǎn)公司的股東也有其自身要求，也會(huì)控制避免純粹價(jià)格戰(zhàn)，保險(xiǎn)其實(shí)要比拼的是后續(xù)服務(wù)，公司會(huì)將更多精力投放到服務(wù)的改進(jìn)上。成本被推高強(qiáng)化投資能力成關(guān)鍵不可否認(rèn)的是，在短期內(nèi)費(fèi)率改革將推高險(xiǎn)企的經(jīng)營(yíng)成本，加大盈利壓力，這勢(shì)必對(duì)其精細(xì)化經(jīng)營(yíng)和強(qiáng)化投資提出了更高的要求。人身險(xiǎn)領(lǐng)域的利潤(rùn)來(lái)源于死差、費(fèi)差和利差，其中死差不會(huì)因費(fèi)率市場(chǎng)化改革而變化，費(fèi)率調(diào)整、產(chǎn)品降價(jià)將直接壓縮費(fèi)差的利潤(rùn)空間，險(xiǎn)企只能通過(guò)減少經(jīng)營(yíng)成本、發(fā)展市場(chǎng)規(guī)模攤薄費(fèi)用成本來(lái)贏得費(fèi)差利潤(rùn)，但壓縮的空間畢竟有限。強(qiáng)化投資提升資金運(yùn)用收益成為所有險(xiǎn)企決勝的關(guān)鍵策略。據(jù)了解，保險(xiǎn)業(yè)起步階段，險(xiǎn)企投資收益主要依賴(lài)于銀行存款，人身險(xiǎn)產(chǎn)品的利率設(shè)計(jì)參考銀行存款利息，一旦保險(xiǎn)產(chǎn)品利率設(shè)定將不再更改，銀行利息不斷下調(diào)導(dǎo)致壽險(xiǎn)產(chǎn)品出現(xiàn)普遍虧損。目前，投資渠道不斷拓寬，險(xiǎn)資逐漸擺脫對(duì)銀行利率的依賴(lài)，而投資能力將成為費(fèi)率市場(chǎng)化改革、增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新的強(qiáng)大后盾。合眾人壽針對(duì)給出的4.025%的預(yù)定利率時(shí)表示，公司將密切關(guān)注投資市場(chǎng)動(dòng)向，通過(guò)尋求最優(yōu)的投資渠道和資產(chǎn)組合提升公司投資收益水平。在合眾人壽看來(lái)，資產(chǎn)管理能力提升成為未來(lái)開(kāi)發(fā)更多新產(chǎn)品的支撐。保監(jiān)會(huì)資金運(yùn)用部人士介紹，費(fèi)率改革后險(xiǎn)企開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品、定價(jià)、設(shè)計(jì)預(yù)定利率最主要的參考指標(biāo)就是公司的投資能力。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，前兩年險(xiǎn)企投資收益率均低于費(fèi)率改革后預(yù)定利率上限（3.5%），其中2011年為3.49%，2012年為3.39%，如此低的收益率讓新產(chǎn)品的推出承載了較大的壓力。“對(duì)年金業(yè)務(wù)實(shí)行差別化準(zhǔn)備金評(píng)估利率，可能帶來(lái)新的利差損。長(zhǎng)期年金類(lèi)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)需要有長(zhǎng)期資產(chǎn)支持，而目前國(guó)內(nèi)可投資資產(chǎn)的久期主要在6-7年。如果相應(yīng)年金產(chǎn)品預(yù)定利率設(shè)在4%以上，一旦出現(xiàn)長(zhǎng)期低息情況，則保險(xiǎn)公司面臨較大的利差損風(fēng)險(xiǎn)。”申銀萬(wàn)國(guó)保險(xiǎn)行業(yè)研究員孫婷指出。; #壽險(xiǎn)費(fèi)率 #建信人壽
2024-12-02 17:53:05

實(shí)事資訊壽險(xiǎn)費(fèi)率改革落地保險(xiǎn)股估值修復(fù)仍進(jìn)行: 摘要：經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革正式啟動(dòng)，新的費(fèi)率政策從8月5日起正式實(shí)施。這標(biāo)志著時(shí)隔三年之后，保監(jiān)會(huì)終于開(kāi)啟了壽險(xiǎn)公司費(fèi)率市場(chǎng)化改革的進(jìn)程。8月2日，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于普通型人身保險(xiǎn)費(fèi)率政策改革有關(guān)事項(xiàng)的通知》，允許保險(xiǎn)公司在普通型人身保險(xiǎn)定價(jià)過(guò)程中預(yù)定利率可以自行決定。對(duì)此，廣發(fā)證券分析師李聰表示，“本次改革較大兌現(xiàn)了市場(chǎng)長(zhǎng)久的期待。從股價(jià)的角度而言，早在今年的1月份就已經(jīng)開(kāi)始就保險(xiǎn)預(yù)定利率改革給予負(fù)面的反應(yīng)，懸著的靴子終于落地了。”而國(guó)泰君安分析師彭玉龍認(rèn)為，費(fèi)率改革是上半年壓制保險(xiǎn)股價(jià)的重要因素，實(shí)際出臺(tái)的政策與預(yù)期總體一致，對(duì)股價(jià)不會(huì)產(chǎn)生顯著影響。不過(guò)，隨著政策擔(dān)憂(yōu)的消除，保險(xiǎn)板塊股價(jià)將逐步得到修復(fù)。二級(jí)市場(chǎng)上，A股市場(chǎng)四大保險(xiǎn)巨頭全線(xiàn)飄紅。其中，中國(guó)平安和新華保險(xiǎn)終盤(pán)均漲逾2%。
保單價(jià)值下降
據(jù)平安證券分析師勵(lì)雅敏分析，定價(jià)利率放開(kāi)對(duì)普通人身保險(xiǎn)盈利影響主要來(lái)自于定價(jià)利率提升導(dǎo)致保費(fèi)下降（保單更便宜），從而造成相同保障下保單價(jià)值下降。勵(lì)雅敏舉例說(shuō)，以在不同利率情境下，終身重疾保單保費(fèi)的下降幅度計(jì)算，該產(chǎn)品是一款10或20年期交產(chǎn)品，終身保障，基本保險(xiǎn)金額10000，死亡賠償責(zé)任30000。產(chǎn)品測(cè)試使用2.5%、3.5%、4%三個(gè)利率。其測(cè)試結(jié)果表明，由于該保單保障期間比較長(zhǎng)，因此保費(fèi)對(duì)定價(jià)利率敏感性較強(qiáng)，定價(jià)利率提升到3.5%，保費(fèi)下滑幅度在30%左右。定價(jià)利率提升到4%，保費(fèi)下滑幅度在40%左右。此外，定價(jià)利率放開(kāi)的話(huà)，新保單保費(fèi)和新業(yè)務(wù)價(jià)值也會(huì)大幅下降。勵(lì)雅敏稱(chēng)，雖然目前上市保險(xiǎn)公司新單保費(fèi)中普通型人身保險(xiǎn)保費(fèi)占比不足5%，但是對(duì)新業(yè)務(wù)價(jià)值貢獻(xiàn)程度在20%-30%之間?？梢哉f(shuō)，這類(lèi)業(yè)務(wù)是目前保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)中最賺錢(qián)的業(yè)務(wù)。根據(jù)終身普通保險(xiǎn)的測(cè)試結(jié)果表明，對(duì)單張保單而言，定價(jià)利率上升到3.5%，保費(fèi)便宜30%，新業(yè)務(wù)價(jià)值下降60%-70%；但保險(xiǎn)公司整體而言，由于價(jià)量關(guān)系難以確定，其預(yù)計(jì)對(duì)保險(xiǎn)公司整體新業(yè)務(wù)價(jià)值影響在10%之內(nèi)。國(guó)信證券分析師邵子欽還表示，從新單影響來(lái)看，大公司因量難補(bǔ)價(jià)，或?qū)⒏軗p于價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。“盡管傳統(tǒng)險(xiǎn)降價(jià)有利于刺激保單銷(xiāo)售，但在人力增長(zhǎng)困難的情況下，預(yù)計(jì)量難補(bǔ)價(jià)。保險(xiǎn)產(chǎn)品看似有差異，實(shí)質(zhì)無(wú)定價(jià)壁壘。小公司有可能憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)，獲取更多增量。”邵子欽稱(chēng)。此外，大公司存量上傳統(tǒng)險(xiǎn)占比高，其預(yù)計(jì)中國(guó)人壽有效業(yè)務(wù)價(jià)值中傳統(tǒng)險(xiǎn)占比40%左右，一年新業(yè)務(wù)價(jià)值中占比30%左右。盡管保險(xiǎn)公司可以通過(guò)推出新產(chǎn)品來(lái)挽留客戶(hù)，但代理人在推銷(xiāo)新保過(guò)程中，可能通過(guò)新老比較，帶來(lái)退保。若客戶(hù)出現(xiàn)退保和流失的話(huà)，則已有業(yè)務(wù)價(jià)值將受到負(fù)面影響。
趨勢(shì)上漲動(dòng)力缺乏
不過(guò)，安信證券分析師楊建海表示，此次壽險(xiǎn)公司費(fèi)率市場(chǎng)化進(jìn)程中，僅僅是放開(kāi)了傳統(tǒng)險(xiǎn)，市場(chǎng)或預(yù)期這是預(yù)定利率的第一步，后續(xù)還會(huì)有分紅險(xiǎn)和萬(wàn)能險(xiǎn)等改革。因此，“靴子”尚未完全落下，對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)表現(xiàn)仍會(huì)有一定壓制。“此次預(yù)定利率改革的方案略勝預(yù)期，行業(yè)估值處于歷史底部，保險(xiǎn)板塊可能存在一定的投資機(jī)會(huì)。但資產(chǎn)端和負(fù)債端的中長(zhǎng)期問(wèn)題仍有待解決，行業(yè)趨勢(shì)性的投資機(jī)會(huì)尚未到來(lái)。”楊建海稱(chēng)。勵(lì)雅敏認(rèn)為，就目前時(shí)點(diǎn)而言，定價(jià)利率市場(chǎng)化改革出臺(tái)，并沒(méi)有改變保險(xiǎn)行業(yè)基本面狀況，相反保險(xiǎn)公司如何應(yīng)對(duì)以及該政策實(shí)質(zhì)影響有多大仍然需要實(shí)踐檢驗(yàn)。“政策塵埃落定，只能說(shuō)是影響股價(jià)下跌的負(fù)面因素減少，但保險(xiǎn)公司基本面改善仍有待時(shí)日，保險(xiǎn)股依然缺乏趨勢(shì)上漲的動(dòng)力。”勵(lì)雅敏稱(chēng)。中銀國(guó)際分析師孫鵬也表示，短期內(nèi)中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)面臨的很多頑疾并不會(huì)因?yàn)橘M(fèi)率市場(chǎng)化而有所改變，即使通過(guò)降低最低資本要求來(lái)釋放新業(yè)務(wù)也僅僅是在壽險(xiǎn)產(chǎn)品的供給端給予保險(xiǎn)公司更大的空間。未來(lái)，保險(xiǎn)業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵還在于如何在制度的頂層設(shè)計(jì)上尋求突破口。中金公司分析員唐圣波則擔(dān)心，長(zhǎng)期來(lái)看，隱性風(fēng)險(xiǎn)積聚，依賴(lài)長(zhǎng)期假設(shè)的內(nèi)含價(jià)值估值方法挑戰(zhàn)更大。截至目前，基于法定會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的償付能力監(jiān)管體系和內(nèi)含價(jià)值估值方法并不能體現(xiàn)此類(lèi)由于實(shí)際投資收益率波動(dòng)而帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。“受制于結(jié)構(gòu)性困局（養(yǎng)老年金沒(méi)有稅收優(yōu)惠，健康險(xiǎn)受制于醫(yī)療改革），保險(xiǎn)股難有結(jié)構(gòu)性的投資機(jī)會(huì)。”唐圣波分析。不過(guò)，李聰對(duì)此表示，目前，中國(guó)保險(xiǎn)業(yè)仍處于成長(zhǎng)期，目前的保費(fèi)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于目前的賠款支出，保險(xiǎn)公司的ROE也可以繼續(xù)維持。; #壽險(xiǎn)費(fèi)率 #壽險(xiǎn) #人壽保險(xiǎn)
2024-12-02 17:53:05

認(rèn)識(shí)保險(xiǎn) 開(kāi)心保帶您了解國(guó)壽團(tuán)體定期壽險(xiǎn)費(fèi)率表

摘要：中國(guó)人壽保險(xiǎn)公司及其子公司構(gòu)成了我國(guó)最大的商業(yè)保險(xiǎn)集團(tuán)，是國(guó)內(nèi)唯一一家資產(chǎn)過(guò)萬(wàn)億的保險(xiǎn)集團(tuán)，是中國(guó)資本市場(chǎng)最大的機(jī)構(gòu)投資者之一。2008年，中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司及其子公司總保費(fèi)收入達(dá)到3220.52億元，境內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)約占?jí)垭U(xiǎn)市場(chǎng)份額的42.7%；總資產(chǎn)達(dá)到12846.11億元，可運(yùn)用資金超過(guò)11000億元。2011年1月31日，國(guó)家審計(jì)署在對(duì)中國(guó)人壽保險(xiǎn)（集團(tuán)）公司2009年度資產(chǎn)負(fù)債損益情況審計(jì)中，查處保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)管理中存在違規(guī)問(wèn)題6.98億元。據(jù)此給予相關(guān)責(zé)任人處理和處分。2013年《財(cái)富》雜志世界500強(qiáng)排名第111位。接下來(lái)，開(kāi)心保開(kāi)心保帶您了解一下國(guó)壽團(tuán)體定期壽險(xiǎn)費(fèi)率表。