在我國，銀行的存款利率和貸款利率都是有中央銀行統(tǒng)一頒布制定的。對于我國的經(jīng)濟(jì)形勢來說，這種嚴(yán)格的規(guī)定有利有弊。利是起到了很好的調(diào)控作用，然而這樣又導(dǎo)致了商業(yè)銀行產(chǎn)品定價能力的不足，使產(chǎn)品價格不能對市場變動做出迅速準(zhǔn)確的反應(yīng)。隨之經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，利率市場化的推進(jìn)，調(diào)節(jié)商業(yè)銀行貸款利率，優(yōu)化貸款定價方法與策略，對我國的商業(yè)銀行的發(fā)展將有重大的意義。

先看下主要的幾個問題。

（一）存在基準(zhǔn)利率缺失現(xiàn)象

我國貨幣市場基準(zhǔn)利率仍存在缺位現(xiàn)象。一是人民銀行雖然設(shè)立了如法定準(zhǔn)備金率、再貼現(xiàn)率等利率水平，但這些利率水平的設(shè)定來自行政命令而非市場力量，不能發(fā)揮市場體系的核心作用。二是7天回購利率指數(shù)水平雖能比較客觀地反映我國貨幣市場的供求狀況。但是，由于長期浮動利率債券和長期浮動利率貸款的利率都不與7天回購利率掛鉤，7天回購利率作為貸款基準(zhǔn)利率受到很大限制。三是我國的國債市場雖已開放，但存在期限結(jié)構(gòu)不完整、長期債偏多、短期債過少、發(fā)行頻率低、流動性不足等問題。

（二）利率風(fēng)險管理意識淡薄，缺乏科學(xué)定價機(jī)制

由于我國利率市場長期處于管制狀態(tài)，各商業(yè)銀行高層管理人員、利率業(yè)務(wù)人員對利率風(fēng)險量化分析和利率風(fēng)險控制的重要性認(rèn)識不足，投入到利率定價和風(fēng)險管理中的專職人員有限，利率管理的信息系統(tǒng)資源匱乏。我國商業(yè)銀行內(nèi)部缺乏科學(xué)的貸款定價機(jī)制，很難對客戶的風(fēng)險做出準(zhǔn)確判斷，更無從評價貸款利率是否合理，能否補(bǔ)償銀行風(fēng)險溢價。

（三）沒有建立量化的定價系統(tǒng)，定價方式創(chuàng)新不足

我國商業(yè)銀行信貸管理體系雖已初步建立，但對客戶信用評級及對貸款項目的風(fēng)險分類起步較晚，多數(shù)商業(yè)銀行存在著貸款定價相關(guān)數(shù)據(jù)不完善或缺失、內(nèi)部評級準(zhǔn)確度不高等問題。主要表現(xiàn)在：評級系統(tǒng)一般只能對客戶風(fēng)險進(jìn)行排序，而無法對風(fēng)險大小進(jìn)行計量，內(nèi)部評級缺乏與之相對應(yīng)的違約概率和違約回收率的評估；尚未完全實現(xiàn)對客戶風(fēng)險和貸款風(fēng)險的二維評級，對違約損失率的計量分析能力相對薄弱；債項評級剛剛起步。

二、優(yōu)化我國商業(yè)銀行貸款定價的對策

（一）建立貸款定價風(fēng)險規(guī)避和損失抵補(bǔ)機(jī)制

首先，大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，增強(qiáng)貸款定價規(guī)避能力。從以賺取利差收入為主轉(zhuǎn)向以賺取服務(wù)費收入為主，從服務(wù)功能、服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)范圍的廣度和深度上大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)，重點發(fā)展投資理財、咨詢和財務(wù)顧問等中間業(yè)務(wù)；逐步開展資產(chǎn)管理、承諾和信用擔(dān)保、國內(nèi)外結(jié)算業(yè)務(wù)、融資安排、財務(wù)顧問等高附加值的、與金融現(xiàn)代化相適應(yīng)的中間業(yè)務(wù)，增加獲利空間，以實現(xiàn)適當(dāng)規(guī)避貸款定價和抵補(bǔ)貸款定價損失的“雙贏”。其次，運(yùn)用和創(chuàng)新避險工具，可以探索運(yùn)用資產(chǎn)負(fù)債表外項目對貸款定價風(fēng)險進(jìn)行規(guī)避，如采用期貨合約、利率互換合約等衍生金融工具；創(chuàng)建貸款定價風(fēng)險隔離機(jī)制和工具，樹立阻止和控制貸款定價風(fēng)險蔓延與擴(kuò)散的有效屏障，防止貸款定價風(fēng)險的蔓延與擴(kuò)散。

（二）培育市場基準(zhǔn)利率體系，完善利率市場形成機(jī)制

根據(jù)現(xiàn)有的市場條件，加快培育市場基準(zhǔn)利率體系，構(gòu)建基準(zhǔn)利率指標(biāo)，完善利率形成機(jī)制，為金融機(jī)構(gòu)投融資或貸款提供合理的定價基礎(chǔ)，提高市場利率的引導(dǎo)能力。大力發(fā)展貨幣市場，把基準(zhǔn)利率的設(shè)定權(quán)交給市場；逐步實現(xiàn)以同業(yè)拆借利率為主要參照指標(biāo)，使之自然成為基準(zhǔn)利率標(biāo)桿的市場化目標(biāo)；以央行票據(jù)和國庫券構(gòu)建無風(fēng)險資產(chǎn)組合，建立各期限融資項目的無風(fēng)險基準(zhǔn)利率。我國利率市場化的最終目標(biāo)是建立以中央銀行利率為基礎(chǔ)，以貨幣市場為中介，根據(jù)市場資金供求狀況決定貸款利率水平的利率形成機(jī)制。

以前嚴(yán)格的商業(yè)銀行貸款利率調(diào)控導(dǎo)致了商業(yè)銀行產(chǎn)品定價能力的不足，使對產(chǎn)品的價格變動反應(yīng)遲鈍。這個問題也使利率市場化遭遇的改革上的大瓶頸。提高我國商業(yè)銀行核心競爭力，是時代發(fā)展的要求。當(dāng)前我國商業(yè)銀行貸款利率定價存在的主要問題應(yīng)該解決將是我們面對的重要課題。